数据显现，邦瓷2025年估计完成经营收入0.8亿元、净利润0.26亿元，2026年一季度已录得收入0.5亿元、净利润0.17亿元，净资产1.6亿元。本次收买对应邦瓷估值6.29亿元，2025年PE约24倍。

  研报以为，邦瓷下流首要客户为锂电涂布膜头和MFC范畴，2026年将完成批量供货。锂电涂布模头单GW价值量约21万元，MFC压电陶瓷2025年商场空间挨近60亿元，远期需求有望翻倍。现在该范畴仍被日本京瓷、NEC及德国PI等外资独占，国产厂商扩产空间宽广。

  研报指出，估计邦瓷2027年可完成收入5-6亿元，其间MFC压电陶瓷出货15万只，锂电范畴奉献2亿元，其他半导体和卫星通信范畴奉献1亿元，2028年各事务有望同步翻倍增加，弹性明显。这将明显增厚星源原料全体成绩，公司2026-2028年归母净利润有望到达7.5亿、12亿和15.1亿元，估值具有吸引力。